まずはドキュメントのサンプルより

パラレルリストの中にパラレルリストを作って実行しているがメリットがわからない・・・

var list:ParallelList = new ParallelList();
list.addCommand(
new ParallelList( null,
new Trace("この Trace コマンドは同時に実行されます。" ),
new Wait( 1000 ),
new Trace( "この Trace コマンドは同時に実行されます。" ),
new Wait( 1000 ),
new Trace( "この Trace コマンドは同時に実行されます。" )
);
list.execute();

コマンド内に書くとexecute();無しでも自動で実行されるのでシンプルな感じ
↓これで上と同じ意味になってるっぽいけど厳密には違うのかしら？

addCommand(
new ParallelList( null,
new Trace( "この Trace コマンドは同時に実行されます。" ),
new Wait( 1000 ),
new Trace( "この Trace コマンドは同時に実行されます。" ),
new Wait( 1000 ),
new Trace( "この Trace コマンドは同時に実行されます。" )
)
);